5 二月

过犹不及!取消压力测试众望所归!金融机构监管部门或将做出改变


最新报道,加拿大金融机构监管办公室(OSFI)面临来自银行和按揭贷款机构游说者的压力越来越大,他们要求OSFI对旨在降低贷款风险的压力测试的规则进行适当修改,以适应形势的变化。

作为加拿大最主要的金融监管机构,The Office of the Superintendent of Financial Institutions ,简称OSFI,就是压力测试最初的制定者。

据介绍,自去年底以来,OSFI就持续受到来自各方的压力,希望放宽压力测试条件,避免对房地产市场的打压矫枉过正。

至少有三位知情人士对路透社表示,这些游说者认为,他们当初欢迎OSFI实施更严格的按揭政策,包括压力测试,以便控制加拿大尤其温哥华和多伦多过热的市场及飞涨的房价。

近来主流媒体关于压力测试的报道越来越多,而且取消压力测试的呼声也越来越大。最新的消息是,加拿大主要金融监管机构的口气已经有所松动,称会根据情况变化,在适当时候作出适当调整。

但现在情况变了,自从2018年年初开始实施压力测试之后,市场越来越冷,全国房屋交易量在去年最后四个月连续下滑,平均售价也是连续三个月的不断下跌。加拿大的贷款额增长已经达到30年来的新低。

银行和贷款机构表示,联邦放宽压力测试条款不仅有助于防止房市继续下行甚至崩溃,而且可以有效地阻止借款人流向不受OSFI监管的、风险也更大的私人贷款机构。

如CIBC银行副首席经济学家塔尔(Benjamin Tal)就指出,他本人是支持压力测试的,但现在是时候做出改变了,压力测试的条款不应该太死板,而是应该更加灵活,要做出调整以适应利率变动及市场状况。

压力测试是OSFI于2018年初开始实施的措施,旨在调整房屋按揭贷款的审批制度。主要针对首付20%以上的房屋贷款人,故又称为B-20新规。规则要求,银行必须测试在合同利率基础上再追加200个基点的利率时,借款人偿还抵押贷款的能力。

实际上CIBC的塔尔并没有提到该做出何种改变和调整。但一位资深银行家对路透社表示,他们希望当利率继续上升时,OSFI对追加的基点进行调整,比如说从200个基点调低至150个基点,或更低。这位银行家称事情太敏感,他或她不愿透露其真实姓名。

由于压力测试B-20的实施,使得一大批人无法得到贷款,却又积蓄买房,又催生了另一批企业的繁荣,这就是私贷领域!

尽管私贷领域利率非常之高,但由于不受贷款压力测试的限制,有统计显示2018年大多伦多地区的私贷行业暴涨50%。尽管坊间多次传出央行和加拿大财政部,将把B-20政策拓展到私贷领域。

但联邦财长莫奈(Bill Morneau)随后澄清说,他并没有考虑对私人借贷者进行压力测试。莫奈表示,政府一直在关注整个按揭贷款行业,以确保相关保护措施得到充分实施。与此同时,政府也在关注联邦法规对不受联邦政策直接管辖部门的影响。

与正常银行贷款5年固定利率3.74%相比,私人贷款最低5%以上。

与地下钱庄不同,私人贷款主要来源于私人的抵押贷款投资公司,这些公司将投资者的资金汇集,再以贷款的形式借给需要买房的人。自从2018年初引入压力测试以来,私人贷款机构的生意就变得越来越好。那些想要买房子却无法通过压力测试的人,不少选择了更高利率的私人贷款机构,虽然利率贵很多, 但毕竟能实现买房这一人生大事,也是拼一把了。